风险预算的介绍

2024-06-14 14:14

1. 风险预算的介绍

风险预算指对投资过程各方面分配可容忍的潜在损失、监控这些方面是否超过其限制、超过限制后的校正行动(如果认为必要的话)、评估经风险调整后的收益四个过程。

风险预算的介绍

2. 什么是预算中的风险费??

风险费是投标人报价时自行考虑的,招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时,应由投保人承担的费用。
风险预算指对投资过程各方面分配可容忍的潜在损失、监控这些方面是否超过其限制、超过限制后的校正行动(如果认为必要的话)、评估经风险调整后的收益四个过程。
技术指标
1、跟踪误差
跟踪误差产生的原因在于:目标投资组合可以事先为自己定义投资目标(基准),投资基准一旦确定,投资管理人就要追踪该基准投资组合(在单因素评估模型情况下,即对应为某个市场指数)。
限于资金规模、投资管理人能力等原因,在实际投资过程中,无法使得实际投资组合与投资基准做到完全一致,因此就会产生所谓的TE。TE本质上与波动性相同,只不过代表的是与市场指数相比的相对收益的波动性。
2、相对收益
相对收益又叫积极收益Alpha(简称a)、超额收益(ER)或执行收益(implementation return),通常用经理人增加Alpha的能力对他们进行评价,超额收益代表的是总收益超过无风险收益或基准收益的部分。
3、信息比率
在投资组合管理中,总是期望在增加投资组合价值增量(Alpha)的同时尽可能地减少残值风险。当残值风险较低时,可以以较大的置信度相信Alpaha值是稳定的;而残值风险较高的时候,投资组合的价值增量Alpha就会有更大的不确定性,即Alpha值显著性的置信度降低。
为了提高对业绩度量的置信度,应该使用价值增量Alpha与所面临的残值风险的比率达到最大,这一比率称为信息比率。

扩展资料:
与风险价值关系
从逻辑观点出发,风险价值与风险预算之间不存在特殊的关系。风险预算需要对组合风险进行度量,而风险价值是一个备选方案,而且是一个自然的备选方案,这是因为:
(1)风险价值是下侧风险的度量工具,因此在组合收益分布不对称时很有用;
(2)当收益呈正态分布时,则风险价值相当于是对组合标准差的前瞻性估算。当然,利用多个风险度量指标的任意一种都能实施风险预算的过程。
例如,既能用对组合标准差的前瞻性估算,也能用阿尔茨纳(AnZa-aer)等人(1997;1999)提出的基于情景的度量。事实上,一种广受推荐的方法是将风险价值度量指标与“压力测试”结合使用。
然而在实践中,风险价值与风险预算有着密切的关系。因为风险预算涉及风险的量化、整合和分解,所以,一套广为人知的组合风险整合度量指标是风险预算得以应用与接受的先决条件。
从这个意义上讲,风险预算是风险价值的自然派生。相对于风险价值的流行和广泛接受性,很多人可能没有听说过并理解当今的风险预算。
但是,风险价值还是有一些众所周知的局限性。也许在风险预算过程中,有其他的风险度量工具最终代替风险价值。
参考资料来源:百度百科-风险预算

3. 什么是预算中的风险费??

预算中的风险费是投标人报价时自行考虑的,招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时,应由投保人承担的费用。风险预算指对投资过程各方面分配可容忍的潜在损失、监控这些方面是否超过其限制、超过限制后的校正行动(如果认为必要的话)、评估经风险调整后的收益四个过程。投标人是指在招标投标活动中以中标为目的响应招标、参与竞争的法人或其他组织,一些特殊招标项目如科研项目也允许个人参加投标。依法招标的科研项目允许个人参加投标的,投标的个人适用本法有关投标人的规定。投标人应当具备承担招标项目的能力;国家有关规定对投标人资格条件或者招标文件对投标人资格条件有规定的,投标人应当具备规定的资格条件。招标文件主要包括以下内容:1、招标公告;2、投标人须知。即具体制定投标的规则,使投标商在投标时有所遵循。招标流程及注意事项如下: 1、招标资格与备案。招标人自行办理招标事宜,按规定向相关部门备案;委托代理招标事宜的应签订委托代理合同;2、确定招标方式。按照法律法规和规章确定公开招标或邀请招标;3、发布招标公告或投标邀请书;4、编制、发放资格预审文件和递交资格预审申请书;5、资格预审,确定合格的投标申请人;6、编制、发出招标文件;7、踏勘现场。招标人按招标文件要求组织投标人进行现场踏勘,解答投标方提出的问题,并形成书面材料,报招标投标监督机构备案; 8、编制、递交投标文件。投标人按照招标文件要求编制投标书,并按规定进行密封,在规定时间送达招标 文件指定地点;9、组建评标委员会。招标方负责组织评标专家,组建评标委员会,准备评标;10、开标。招标人依据招标文件规定的时间和地点,开启所有投标人按规定提交的投标文件,公开宣布投标人的名称、投标价格及招标文件中要求的其他主要内容;11、评标。评标是对投标文件的评审和比较,可以采用综合评估法或经评审的最低价中标法;

什么是预算中的风险费??

4. 什么是预算中的风险费??

风险费是投标人报价时自行考虑的,招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时,应由投保人承担的费用。
风险预算指对投资过程各方面分配可容忍的潜在损失、监控这些方面是否超过其限制、超过限制后的校正行动(如果认为必要的话)、评估经风险调整后的收益四个过程。
技术指标
1、跟踪误差
跟踪误差产生的原因在于:目标投资组合可以事先为自己定义投资目标(基准),投资基准一旦确定,投资管理人就要追踪该基准投资组合(在单因素评估模型情况下,即对应为某个市场指数)。
限于资金规模、投资管理人能力等原因,在实际投资过程中,无法使得实际投资组合与投资基准做到完全一致,因此就会产生所谓的TE。TE本质上与波动性相同,只不过代表的是与市场指数相比的相对收益的波动性。
2、相对收益
相对收益又叫积极收益Alpha(简称a)、超额收益(ER)或执行收益(implementation return),通常用经理人增加Alpha的能力对他们进行评价,超额收益代表的是总收益超过无风险收益或基准收益的部分。
3、信息比率
在投资组合管理中,总是期望在增加投资组合价值增量(Alpha)的同时尽可能地减少残值风险。当残值风险较低时,可以以较大的置信度相信Alpaha值是稳定的;而残值风险较高的时候,投资组合的价值增量Alpha就会有更大的不确定性,即Alpha值显著性的置信度降低。
为了提高对业绩度量的置信度,应该使用价值增量Alpha与所面临的残值风险的比率达到最大,这一比率称为信息比率。

扩展资料:
与风险价值关系
从逻辑观点出发,风险价值与风险预算之间不存在特殊的关系。风险预算需要对组合风险进行度量,而风险价值是一个备选方案,而且是一个自然的备选方案,这是因为:
(1)风险价值是下侧风险的度量工具,因此在组合收益分布不对称时很有用;
(2)当收益呈正态分布时,则风险价值相当于是对组合标准差的前瞻性估算。当然,利用多个风险度量指标的任意一种都能实施风险预算的过程。
例如,既能用对组合标准差的前瞻性估算,也能用阿尔茨纳(AnZa-aer)等人(1997;1999)提出的基于情景的度量。事实上,一种广受推荐的方法是将风险价值度量指标与“压力测试”结合使用。
然而在实践中,风险价值与风险预算有着密切的关系。因为风险预算涉及风险的量化、整合和分解,所以,一套广为人知的组合风险整合度量指标是风险预算得以应用与接受的先决条件。
从这个意义上讲,风险预算是风险价值的自然派生。相对于风险价值的流行和广泛接受性,很多人可能没有听说过并理解当今的风险预算。
但是,风险价值还是有一些众所周知的局限性。也许在风险预算过程中,有其他的风险度量工具最终代替风险价值。
参考资料来源:百度百科-风险预算

5. 什么是预算中的风险费??

1、风险费是投标人报价时自行考虑的,招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时,应由投保人承担的费用。因此,报价时首先要考虑可能发生的风险,估算风险费用,然后编入投标报价中(可以是单价也可以是总价)如果潜在中标人认为其施工过程不会发生可能导致自己费用支出增加的风险,当然可以不用填报风险费用!就现今的建设工程市场情况来看,很少会有投标人填报该费用。
2、还有就是合同中约定人工、材料、机械等市场价上涨多少个%比应有施工单位承担,超过这个范围就能调差。这儿上海的一般是人工3%。材料5%。机械8%。

什么是预算中的风险费??

6. 风险预算评估需要什么能力

亲,老板好,风险预算评估需要能力
主要有三个层次:一是战略性资产分配,二是投资基准组合的设计,三是投资经理结构与投资经理选择。

这三个层次其实并不复杂,所谓“战略性资产分配”,最重要的是确定未来要投资的资产类别,从目前的可投资范围来看,主要有三种:1、以债券为主的投资方向,这样可以保证自己的投资更为安全,可以更好地与负债相匹配;2、以股票为主的投资方向,这样的投资可以获得更高的收益,但风险相对大了些;3、或者还有其他可选择的投资,如货币市场工具,其风险和收益与国债等投资品种较为接近,主要用来解决资金流动性的问题。而如何动态确定这三类投资的比例,是风险预算中最主要的决策。 

对于阿伟来说,他自己开办的IT小企业属于高风险高回报的行业,其本质相当于投资了一只高风险的股票,因此在他的“战略性资产配置”过程中,就应当考虑减少高风险类资产的比重;其次,阿伟在经营企业的时候存在一定的负债,因此在资产配置的时候应适当加大债券类投资,用来匹配自身的偿债需求;再次,小企业经营时资金的流动性也相当重要的,所以应根据具体的业务资金需求,确定其自身货币市场基金的投资比例。通过上面的分析,可以初步确定:另外80%的剩余资金中,阿伟可将5%的资金投资于货币市场基金,满足日常流动性需求,50%的资金可投资于股票基金,而其余25%可投资于债券基金。 

第二个层次是设计基准组合,也就是如何选择一篮子“业绩基准”。也许普通投资者对此并不熟悉,但有过一定基金投资经验的人知道,每一只基金都有自己的业绩比较基准,这些基准可能是一些股票指数。【摘要】
风险预算评估需要什么能力【提问】
您好,老师已经收到你的问题,正在快马加鞭的为你准备答案,五分钟内将会回复你!请稍等片刻[期待][期待][作揖][作揖]!!!【回答】
亲,老板好,风险预算评估需要能力
主要有三个层次:一是战略性资产分配,二是投资基准组合的设计,三是投资经理结构与投资经理选择。

这三个层次其实并不复杂,所谓“战略性资产分配”,最重要的是确定未来要投资的资产类别,从目前的可投资范围来看,主要有三种:1、以债券为主的投资方向,这样可以保证自己的投资更为安全,可以更好地与负债相匹配;2、以股票为主的投资方向,这样的投资可以获得更高的收益,但风险相对大了些;3、或者还有其他可选择的投资,如货币市场工具,其风险和收益与国债等投资品种较为接近,主要用来解决资金流动性的问题。而如何动态确定这三类投资的比例,是风险预算中最主要的决策。 

对于阿伟来说,他自己开办的IT小企业属于高风险高回报的行业,其本质相当于投资了一只高风险的股票,因此在他的“战略性资产配置”过程中,就应当考虑减少高风险类资产的比重;其次,阿伟在经营企业的时候存在一定的负债,因此在资产配置的时候应适当加大债券类投资,用来匹配自身的偿债需求;再次,小企业经营时资金的流动性也相当重要的,所以应根据具体的业务资金需求,确定其自身货币市场基金的投资比例。通过上面的分析,可以初步确定:另外80%的剩余资金中,阿伟可将5%的资金投资于货币市场基金,满足日常流动性需求,50%的资金可投资于股票基金,而其余25%可投资于债券基金。 

第二个层次是设计基准组合,也就是如何选择一篮子“业绩基准”。也许普通投资者对此并不熟悉,但有过一定基金投资经验的人知道,每一只基金都有自己的业绩比较基准,这些基准可能是一些股票指数。【回答】
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7. 概预算要计算风险费吗?

预算中的风险费是投标人报价时自行考虑的,招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时,应由投保人承担的费用。
风险预算指对投资过程各方面分配可容忍的潜在损失、监控这些方面是否超过其限制、超过限制后的校正行动(如果认为必要的话)、评估经风险调整后的收益四个过程。
投标人是指在招标投标活动中以中标为目的响应招标、参与竞争的法人或其他组织,一些特殊招标项目如科研项目也允许个人参加投标。依法招标的科研项目允许个人参加投标的,投标的个人适用本法有关投标人的规定。
投标人应当具备承担招标项目的能力;国家有关规定对投标人资格条件或者招标文件对投标人资格条件有规定的,投标人应当具备规定的资格条件。
招标文件主要包括以下内容:
1、招标公告;
2、投标人须知。即具体制定投标的规则,使投标商在投标时有所遵循。
招标流程及注意事项如下:
1、招标资格与备案。招标人自行办理招标事宜,按规定向相关部门备案;委托代理招标事宜的应签订委托代理合同;
2、确定招标方式。按照法律法规和规章确定公开招标或邀请招标;
3、发布招标公告或投标邀请书;
4、编制、发放资格预审文件和递交资格预审申请书;
5、资格预审,确定合格的投标申请人;
6、编制、发出招标文件;
7、踏勘现场。招标人按招标文件要求组织投标人进行现场踏勘,解答投标方提出的问题,并形成书面材料,报招标投标监督机构备案;
8、编制、递交投标文件。投标人按照招标文件要求编制投标书,并按规定进行密封,在规定时间送达招标 文件指定地点;
9、组建评标委员会。招标方负责组织评标专家,组建评标委员会,准备评标;
10、开标。招标人依据招标文件规定的时间和地点,开启所有投标人按规定提交的投标文件,公开宣布投标人的名称、投标价格及招标文件中要求的其他主要内容;
11、评标。评标是对投标文件的评审和比较,可以采用综合评估法或经评审的最低价中标法;
回答于 2022-03-01

概预算要计算风险费吗?

8. 预算编制的风险包括哪些?

控全局认为有以下几点:(一)推行全面预算管理面临的问题与陷阱 虽然我国许多企业引进了全面预算管理制度,但是尚未真正建立起全面科学的管理体制,由于理解存在片面性以及在实施过程中不注重与自身特点相结合,导致在执行过程中存在一些问题。 (二)预算的执行力度不够。很多企业编制预算只是一种形式上的要求,在编制完成之后对其置之不理,具体执行过程中存在很大的随意性,不严格遵循企业的预算,致使预算成为一种摆设。 (三)全面预算等于财务预算。全面预算很多人认为只是单纯的财务行为,应由财务部门负责拟定,在执行时也仅需财务部门进行控制。但是全面预算它涉及业务、资金、信息以及人力资源等多个方面,并非靠财务部门能够独立完成的。 (四)全员参与困难。全面预算管理一个很重要的特点就是全员参与。但实际管理中,职工们认为预算只是一个计划,是领导层的事,从根本上忽略了预算目标其实要靠全体员工齐心合力才能达成的这样一个理念。
推行全面预算管理的建议措施(一)采用科学的预算编制方法。预算管理的重要目的是运用价值链进行分析,确定协调各个部门之间的关系,去除经济行为中的非增值因素,以分清各种事件的轻重缓急,最终确保企业战略目标的实现。所以,在编制全面预算时,必须结合企业各个部门、各个单位的实际情况,最好采用自上而下、自下而上、上下结合的编制方法,即先由管理层提出企业总目标以及各部门的分目标,然后各个部门根据管理层的一级原则和本部门的实际情况制定本部门的预算,预算委员会对各个分部门的预算进行综合平衡,之后再反馈给各个部门,如此反复,形成真正符合实际的,有执行力度的最终预算。 
(二)提高预算执行质量。提高全面预算管理的关键是提高预算的执行效果。在执行时,首先要实行责任制度。本着“谁承担谁负责”的原则,落实经营责任。将相应的指标归属到相关的职能单位作为年度考核指标,防止责任转移;其次在执行时要注重信息的反馈,鼓励员工进行信息反馈,以使现实情况与预算情况的偏离达到最小;最后要注意预算执行过程中灵活性的程度。预算执行时需要根据实际情况采用一定的灵活处理,但是,这不能影响到预算过程本身的严肃性。预算指标一经确定,除非外部环境或企业的战略决策确实发生变化,不然不能随意做出调整。 
(三)全面预算需要全员参与。全面预算若由少数人来制定经营目标,有时很容易脱离实际,特别是当企业规模较大时,经营领导很难了解生产一线的情况,这时制定的目标有可能与现实存在差距,并且,若由少数人编制预算,会不容易得到企业员工的认同,导致执行效率比较差。所以,全面预算管理是一项全员参与、全民覆盖的系统工程,企业全体员工都要直接或者间接地参与到预算的编制及执行过程中来。在全面预算执行时,可以将执行情况与各个职工的切身利益相结合,奖惩分明,让职工与企业形成统一的责任共同体,以此最大限度地调动员工参与预算的积极性和创造性。 
(四)建立全面参与预算的信息化系统。可以通过软件,将预算体系结合数据进行系统集成,为企业预算的执行过程提供一个协同工作平台,让企业各个部门在该平台上共同参与预算的制定以及执行过程,这样可以规范预算的管理工作,同时也降低预算的执行成本,提高预算的参与程度。 
(五)创造有利于预算全面实施的企业环境。企业在推行预算管理时,企业治理结构等内在环境在很大程度上影响着预算的成败。所以企业应建立一个有利于推行预算的优良环境,具体来说,应当具备清晰的法人治理结构,只有这样才能建立完善的权责机制;另外企业的财务管理工作要规范、严谨。推行全面预算管理的最大困难是企业的基础工作薄弱、业务流程混乱;第三,企业领导者要有决心推行预算工作,全面预算强调全员参与,但更为重要的是领导者的组织以及带动作用;最后,要建立综合考评和动态考评相结合的制度。所谓动态考评,是在生产经营活动的现场,及时对预算的执行结果和预算指标之间的差异进行确认,然后进行责任处理。综合考评是在期末时对各责任单位的预算完成情况进行综合评价。综合考评要和动态考评二者缺一不可,二者有机结合才能使预算的作用得到充分地发挥。